民国乱世，军阀混战，蜀中唐门、驻地军阀、搬山道人三股势力为了争夺上古至宝雮尘珠各展所能。唐缺、段瑶、杨八全为了阻止雮尘珠召唤不死神兵屠戮众生经历了一段友情、爱情的恩怨纠葛。蓝色月食出现的那一刻，雮尘珠在帝王冢之上召唤出数不尽的兵俑。众人一如千年前封印雮尘珠时那样，用真爱克制了魔性，用友情和牺牲换来了和平。
一个执行任务失误而导致人质男孩死亡的警察帕尤，离开警察队伍后，通过一系列考验，加入一个神秘的警方小组，打击罪犯。随着任务执行的深入，他发现小组真实情况与他想象的不一样，他最终做出了正确的选择。
距今五、六百年前的泰国，时局动荡，阴阳逆反。邪恶阴险的军官Rajasena发动叛乱，夺取政权，为此展开大规模的血腥屠杀。少年泰恩出身于一个正直的武将家庭，他的父母双亲皆被叛军杀害。泰恩侥幸逃脱，然而才出龙潭，又入虎穴，他被迫与凶猛的鳄鱼同处一池。泰恩面对鳄鱼时的果敢引起夫毕克匪帮的头目车南的注意，车南将少年留在部落里，延请各路流派的好手教习泰恩格斗技巧。经过多年的磨练，泰恩（托尼·贾 Tony Jaa 饰）终于成长为身怀绝技的高手，并接任车南晋升为匪帮的新任首领。 虽然数年过去，但他始终没有忘记Rajasena加诸在其家族身上的厄运，他开始走上一条充满血腥和艰险的复仇之路……
正在调查坠落在太平洋上的不明飞行物体的海上自卫队二尉有动贵文（大澄贤也），遇到了突然出现的蓝光，受发光体的影响，导致遗传因子标准的变质，变成了凶恶的怪兽THE ONE。之后，他（THE ONE）从防卫厅内的特殊机关BCST（对生物工程学的研究机关）的监视下逃走，从此就没了音训。 另一方面，航空自卫队F15J飞行员真木舜一（别所哲也），为了多点时间陪伴患有先天性疾病的儿子继梦决定辞去官职。在最后一次飞行中真木与“红色发光体”在空中相遇。这是the one事件后3个月发生的事情。但是真木奇迹般地生还，然后转职成为了民航机飞行员，展开了新生活。对这样的真木还是有机关非常关注，尤其是BCST中的化学担当官水原沙罗，BCST将真木强制带走，在废工厂中搭建的BCST研究室进行身体上的监视。此时行踪不明的怪兽THE ONE像被某种东西吸引而回来了。遭受THE ONE攻击而濒死的真木，身体发生了变化，在红色光球的力量之下变身了！变成身高10M拥有银色光芒的钢铁身体型态，偶而还有自己意志的真木，跟THE ONE展开作战，但是因为变身不完全，能量快速消耗，在遭到决定性的一击后变回了真木舜一的型态。然后沙罗将这个在THE ONE之后出现的生命体定名为“THE NEXT”。 真木在从东京被护送回BCST研究室的途中得知了儿子继梦入院的消息,在赶到医院后跟妻子蓉子再次的碰面了。此时,人类最大的危机出现了,在吸收了各式各样的生物进入体内而产生变异的"THE ONE"重返出现在新宿的街道上,从口中发出的的超绝火炎光弹将街道烧毁殆尽有恸的人格已经被"THE ONE"取代,已经成为不能变回为人的状态。不过那样的有恸以前与水原沙罗却是有着婚约的情侣为了沙罗心中的回忆，并且为了跟儿子继梦的约定，为了保护心爱的家族，真木再次变身。那个姿态更加进化成巨大化40m，在间接部有像流血般的红色，两肘的特征是出现肘刀。现在，以新宿副市中心为舞台，ULTRAMAN与"THE ONE"的决战之火开始燃烧了！
